Mirae securities verliert spacex-angebot – kunden leiden unter fehlkommunikation
Ein historisches Börsengeschäft für Mirae Asset Securities Co. ist mit einem unerwarteten Rückschlag verbunden. Die spektakuläre Börsengänge von SpaceX haben die größte koreanische Intermediationsbank in eine öffentliche Entschuldigung und eine staatliche Untersuchung gezwungen.
Schockverlust im milliardenbereich – mirae verliert zuschläge
Der Zwischenfall, der dazu führte, dass Mirae von den 23 Underwriting-Firmen ausgeschlossen wurde, zeigt eindrücklich, wie selbst kleinste Kommunikationsfehler im Finanzsektor katastrophale Folgen haben können. Mit einem Missverständnis bezüglich der Präsentation von Order-Anfragen für die SpaceX-Offerte, das im Verborgenen stattfand, wurde eine mögliche Übernahme von über 100 Milliarden US-Dollar durch den Technologiekonzern zunichte gemacht.
SpaceX hat die Wall Street mit einer riesigen Liquidität von 100 Milliarden Dollar ausgestattet. Der Broker versuchte, eine anfängliche Bitte der Koordination (Goldman, Citi und Morgan Stanley) zur Darstellung des Investor-Interesses als den Zeitpunkt für verbindliche Orders zu interpretieren – eine fehlerhafte Einschätzung, wie aus Quellen hervorgeht.
Die Konsequenz: Ein koreanischer Klageantrag über mehr als 1,1 Milliarden Dollar kam nie in das Orderbuch der OPV ein. Das Problem, das als Teil eines internen Projekts „Apex“ bezeichnet wurde, enthüllte eine Reihe von Kommunikationsfehlern zwischen Mirae und den Hauptkoordinatoren. Zuerst der Knall, dann die Fusion – Tesla profitiert von dem Flug von SpaceX auf der Nasdaq.
Schlüsselmomente des Fehlers waren die E-Mails der Koordination, die an die Underwriting-Gesellschaften geschickt wurden, um die Nachfrage der Investoren zu erfragen. Mirae interpretierte diese Antworten als Ausdruck des Interesses und nicht als verbindliche Angebote. Erst im Juni, mit einer separaten E-Mail, wurden die tatsächlichen Orders eingetragen – wie üblich in OPVs.
Die US-Banken betrachteten Mirae daher als präsentierenden null Investorenorders und vergaben dementsprechend null Aktien für diesen Sektor. Dieser Kommunikationsfehler stellt eine der wenigen dunklen Flecken in einer Operation dar, die ansonsten reibungslos verlaufen ist. Die Angebotsleistung von 86 Milliarden US-Dollar – die größte der Welt – wurde von Investoren positiv aufgenommen, trotz der Komplexität und des engen Zeitplans.
Entschuldigungen und staatliche prüfung
Mirae-Vizepräsidenten Kim Mi-seop und Heo Seon-ho bedienten sich einer Entschuldigung an ihre Kunden, die das Angebot mit großem Interesse verfolgten. Sie versprachen, den Prozess zu überarbeiten und Maßnahmen zu ergreifen, um das Vertrauen der Verbraucher wiederherzustellen. Das Finanzaufsichtsamt (FSS) Seoul hat eine Untersuchung eingeleitet, um zu prüfen, ob die Anmeldungen der Investoren den Zugangsvoraussetzungen entsprachen. Die Prüfung wurde erweitert, um auch den Fehler der Brokerage-Firma bei der Gewährung von Aktien-Zuschlägen zu untersuchen. Mirae war einer der ersten Investoren im Weltraumfahrt-, Satellitenkommunikations- und KI-Imperium von Elon Musk. Diese Position ermöglichte es der Bank, eine Schlüsselrolle bei der Unterzeichnung von Aktien von ausländischen Underwriting-Firmen im OPV zu spielen. Die Ergebnisse der staatlichen Untersuchung sind noch nicht bekannt. Lee Chan-jin, Leiter des Aufsichtsgremiums, äußerte sich weiterhin verblüfft über den Betrug und erwartete, dass professionelle koreanische Finanzexperten „natürlich“ eine Zuteilung erhalten hätten.